【2026年05月】第03套 绝密押题B卷

净申购金额=申购金额-申购费用=50000-500=49500（元）。
申购份额=净申购金额/申购当日基金份额净值=49500/1.012=48913.04（份）（A选项正确）。

故本题选A选项。

赎回费率可按基金份额持有时间分段设置，基金份额持有时间越长，适用的赎回费率越低。若投资者长期持有，赎回费可能降至0，显著降低长期赎回的成本（D选项正确）。

故本题选D选项。

在开放式基金的申购和赎回原则中，申购、赎回价格只能以基金管理人申请当日闭市后计算的基金份额净值为基准进行计算（C选项正确），申请当日的基金份额净值通常于每个开放日的次日披露。

故本题选C选项。

A选项正确，私募证券投资基金的初始实缴募集资金规模不得低于1000万元，不得通过投资者短期赎回基金份额等方式，规避该实缴规模要求。

故本题选A选项。

我国基金份额注册登记体系的模式:
（1）基金管理人自建注册登记系统的"内置"模式（Ⅱ项正确）;
（2）委托中国证券登记结算有限责任公司作为注册登记机构的"外置"模式（Ⅰ项正确）;
（3）以上两种情况兼有的"混合"模式。
基金管理人委托外包机构提供基金份额注册登记外包服务的，基金管理人应依法承担的责任不因外包而免除，可视为基金管理人自建注册登记系统的"内置"模式。
综上所述，Ⅰ、Ⅱ项符合题意。

故本题选A选项。

B选项正确，理事会是会员制证券交易所的决策机构;董事会是公司制证券交易所的决策机构。

故本题选B选项。

B选项正确，《证券法》规定，证券登记结算机构是为证券交易提供集中登记、存管与结算服务，不以营利为目的的法人。设立证券登记结算机构必须经国务院证券监督管理机构批准。
A、C选项错误，属于证券公司的业务之一;D选项错误，属于中国证监会的职责。

故本题选B选项。

B选项正确，《证券法》规定，证券登记结算机构是为证券交易提供集中登记、存管与结算服务，不以营利为目的的法人。设立证券登记结算机构必须经国务院证券监督管理机构批准。

故本题选B选项。

A选项错误，证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。
B选项正确，证券交易所作为进行证券交易的场所，其本身不持有证券，也不进行证券的买卖，当然更不能决定证券交易的价格。
C选项错误，证券交易所的设立和解散，由国务院（并非由国务院证券监督管理机构）决定。
D选项错误，证券交易所设总经理（并非理事会），负责日常事务，由国务院证券监督管理机构任免。

故本题选B选项。

A选项正确，在我国，证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施、组织和监督证券交易、实行自律管理的法人，证券交易所作为进行证券交易的场所，其本身不持有证券，也不进行证券的买卖，当然更不能决定证券交易的价格。
B选项正确、D选项错误，上海证券交易所和深圳证券交易所，都采用会员制，北京证券交易所采用公司制。
C选项正确，我国证券交易所的设立和解散由国务院决定。

故本题选D选项。

如果买卖双方中的一方不能按约定条件履约交收，结算机构也要依照结算规则向守约一方先行垫付其应收的证券或资金（A选项正确）。
根据中国结算公司深圳分公司、北京分公司的规定，结算参与机构可以选择仅开立综合结算备付金账户用于资金交收，也可以选择同时开立综合结算备付金账户和非担保结算备付金账户用于资金交收。同时开立非担保结算备付金账户的结算参与机构，其担保交收业务及交易所场内证券发行资金通过综合结算备付金账户完成交收，非担保交收及代收代付业务将通过非担保结算备付金账户完成交收（B选项错误）。
根据货银对付原则，一旦结算参与人未能履行对证券登记结算机构的资金交收义务，证券登记结算机构就可以暂不向其交付其买入的证券，反之亦然（C选项正确）。
证券登记结算机构作为共同对手方提供多边净额结算服务时，证券登记结算机构负责与结算参与人之间的集中清算交收，结算参与人负责与客户之间的证券和资金的清算交收（D选项正确）。
故本题选B选项。
【乐补充】
针对不同的证券交易品种，证券登记结算机构可以作为共同对手方，提供净额结算服务，在交收过程中为守约方提供交收担保。共同对手方（CCP）是指在结算过程中，同时作为所有买方和卖方的交收对手并保证交收顺利完成的主体，一般由结算机构充当。

故本题选B选项。

D选项正确，托管人结算模式，是指托管资产场内交易形成的交收资金由托管人作为结算参与人与中国结算公司进行净额交收，然后由托管人负责与托管资产组合进行二级清算。

故本题选D选项。

B选项正确，逐笔全额结算是指证券登记结算机构对每笔证券交易均独立结算，同一结算参与人应收资金（证券）和应付资金（证券）不轧差处理。
D选项正确，在交收时点，买卖双方应付资金和证券都符合要求的，完成交收;任何一方或双方结算参与人应付资金或应付证券不足的，交收失败。
C选项错误，证券登记结算机构不作为双方的共同对手方，不提供交收担保。
逐笔全额结算的主要特点是:
（1）资金（证券）的足额以单笔交易为最小单位，资金（证券）足额则全部交收，不足则全不交收，不分拆交收（A选项正确）。
（2）交收期灵活，从实时逐笔全额（RTGS）到交收期为T+0---T+n日不等。
（3）交收方式多样，结算参与人可以根据需要采用货银对付（DVP）、纯券过户等多种交收方式。

故本题选C选项。

场内证券交易结算的原则有:法人结算原则（A选项不符合题意）、共同对手方制度（C选项不符合题意）、货银对付原则（B选项不符合题意）、分级结算原则。
D选项符合题意，第三方存管原则是场内资金结算的原则，不是交易结算的原则。场内资金结算的原则有托管人结算模式和券商结算模式（也称第三方存管模式）。

故本题选D选项。

A选项正确，结算参与机构应以法人名义直接在证券登记结算机构开立结算账户，用于办理相关的结算业务。
B选项正确，证券登记结算机构以结算参与机构为单位办理证券资金的结算，即清算与交收。
C选项错误，根据中国结算公司上海分公司的规定，结算参与人在中国结算公司上海分公司开立的结算资金账户包括五大类:担保交收账户、非担保交收账户、基金账户（并非不包括）、结算保证金账户和价差保证金账户。
D选项正确，根据中国结算公司深圳分公司、北京分公司的规定，结算参与机构可以选择仅开立综合结算备付金账户用于资金交收，也可以选择同时开立综合结算备付金账户和非担保结算备付金账户用于资金交收。

故本题选C选项。

B选项错误，在共同对手方制度中，如果买卖双方中的一方不能按约定条件履约交收，结算机构也要依照结算规则向守约一方先行垫付其应收的证券或资金。
故本题选B选项。
【乐知识】
共同对手方（CCP）是指在结算过程中，同时作为所有买方和卖方的交收对手并保证交收顺利完成的主体，一般由结算机构充当。

故本题选B选项。

A选项符合题意，印花税是根据《印花税法》规定，在A股和B股成交后对证券交易的出让方（卖方）按照规定的税率分别征收的税金（即不对买方征收）。
B选项不符合题意，交易经手费现向买卖双方收取，交易所会对部分品种的大宗交易设置一定的费率优惠。
C选项不符合题意，由证券公司代收，交给中国证监会，买卖双方均需缴纳。
D选项不符合题意，过户费是委托买卖的股票、基金成交后，买卖双方为变更证券登记所支付的费用。

故本题选A选项。

Ⅰ项正确，过户费是委托买卖的股票、基金成交后，买卖双方为变更证券登记所支付的费用，属于直接交易成本。
Ⅱ项正确，监管费是交易过程中实际发生、并体现在交易成本中的费用，属于直接成本之一。
Ⅲ项正确，印花税是根据《印花税法》规定，在A股和B股成交后对证券交易的出让方按照规定的税率分别征收的税金，直接影响交易净收益的税费，属于直接成本。
Ⅳ项正确，证券交易经手费是指投资者在进行证券交易时，由交易所收取的一种费用，经手费是按照成交金额乘以所征收费率进行计算，交易经手费现向买卖双方收取，交易所会对部分品种的大宗交易设置一定的费率优惠，属于交易直接成本。
综上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项正确。

故本题选A选项。

A选项正确，佣金是投资者在委托买卖证券成交后按成交金额一定比例支付的费用，是证券经纪商为客户提供证券代理买卖服务收取的费用。

故本题选A选项。

A选项正确，大宗交易是指单笔数额较大的证券买卖。
B选项错误，9:30
11:30、13:00
15:30接受意向申报;交易日的15:00仍处于停牌状态的证券，当日不再接受其大宗交易的申报。
C选项正确，上海证券交易所接受大宗交易的方式包括意向申报、成交申报和固定价格申报。
D选项正确，按照规定，证券交易所可以根据市场实际情况调整大宗交易的最低限额。

故本题选B选项。

证券的回转交易指投资者买入的证券，经确认成交后，在交收完成前（B选项正确）全部或部分卖出。

故本题选B选项。

根据我国现行的有关交易制度规定，债券交易型开放式指数基金、交易型货币市场基金（C选项错误）、黄金交易型开放式证券投资基金、商品期货交易型开放式指数基金、跨境交易型开放式指数基金（D选项错误）、跨境上市开放式基金和权证（A选项错误）均实行当日回转交易，其中上述跨境交易型开放式指数基金和跨境上市开放式基金仅限于所跟踪指数成分证券或投资标的实施当日回转交易的开放式基金。
实行当日回转交易的品种，即投资者可以在交易日的任何营业时间内反向卖出已买入但未完成交收的相关投资标的;B股实行次交易日起回转交易（B选项正确）。

故本题选B选项。

B选项正确，在固定收益平台进行的固定收益证券现券交易实行净价申报，申报价格变动单位为0.001元，申报数量为1手（1手为1000元面值）。

故本题选B选项。

本题中，当前收盘价为10元，配股价格为8元，配股变动比例为100%。
将数值代入公式得，除权（息）参考价=[（前收盘价-现金红利）+配股价格×配股比例]）÷（1+股份变动比例）=（10+8×100%）÷（1+100%）=9元（A选项正确）。
故本题选A选项。
【乐知识】
当上市公司实施送股、配股或派息时，每股股票所代表的企业实际价值就可能减少，因此需要在发生该事实之后从股票市场价格中剔除这部分因素。因送股或配股而形成的剔除行为称为"除权"，因派息而引起的剔除行为称为"除息"。

故本题选A选项。

银行间债券市场的交易制度包括:公开市场一级交易商制度、做市商制度和结算代理制度。
A选项正确，公开市场一级交易商制度是指中国人民银行根据规定遴选符合条件的债券二级市场参与者作为中国人民银行的对手方，与之进行债券交易，从而配合中国人民银行货币政策目标的实现。
B选项正确、D选项错误，做市商制度是指在债券市场上，由具有一定实力和信誉的市场参与者作为特许交易商，不断向投资者报出某些特定债券的买卖价格，并在该价位上接受投资者的买卖要求，以其自有资金和债券与投资者进行交易的制度。
C选项正确，结算代理制度指经由中国人民银行批准可以开展结算代理业务的金融机构法人，受市场其他参与者的委托，为其办理债券结算业务的制度。

故本题选D选项。

C选项正确，中国证券登记结算有限责任公司（简称中国结算公司）是我国的证券登记结算机构，是为证券交易提供集中登记、存管与结算服务，不以盈利为目的的法人，不参与到银行间债券交易。

故本题选C选项。

做市商制度指在债券市场上，由具有一定实力和信誉的市场参与者作为特许交易商，不断向投资者报出某些特定债券的买卖价格，并在该价位上接受投资者的买卖要求（C选项正确），以其自有资金和债券与投资者进行交易的制度（A选项正确）
做市商不是"撮合者"，而是自己报出买卖价格，并作为交易一方直接与投资者进行债券买卖（B选项错误）。
做市商扮演着关键角色，他们通过与投资者进行买卖双向交易来提供市场流动性（D选项正确）。

故本题选B选项。

B选项符合题意，中国人民银行履行监督管理银行间债券市场职能，中国人民银行分支机构对辖区内债券交易活动进行日常监督和管理，是银行间债券市场的主管部门。

故本题选B选项。

银行间债券市场的交易品种-债券的交易品种主要有国债、央行票据、地方政府债、政策性银行债、企业债、短期融资券、中期票据、商业银行债、资产支持债券、非银行金融债、中小企业集合票据（Ⅰ项符合题意）、国际机构债券（Ⅳ项符合题意）、政府支持机构债券、超短期融资券、同业存单（Ⅱ项符合题意）等。
Ⅲ项不符合题意，债券基金是一种集合投资计划，其本身是投资于债券等固定收益类金融工具的公募基金产品，而非在银行间债券市场直接交易的债券品种。
综上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ项符合题意。

故本题选B选项。

A选项正确，银行间债券市场中，债券远期交易从成交日至结算日的期限（含成交日不含结算日）最长不得超过365天。

故本题选A选项。

A选项错误、D选项正确，远期交易从成交日至结算日的期限（含成交日不含结算日）由交易双方确定，但最长不得超过365天（并非180天）。
B选项正确，远期交易实行净价交易，全价结算。
C选项正确，债券远期交易（简称"远期交易"）指交易双方约定在未来某一日期，以约定价格和数量买卖标的债券的行为。

故本题选A选项。

在质押式回购和三方回购中，到期资金结算额=首期资金结算额×（1+回购利率×实际占款天数/365）。
将题中数值代入公式可以得出，到期资金结算额=1000000×（1+3%×3/365）=1000246.58（元）（C选项正确）。

故本题选C选项。

B选项正确、C选项错误，批量处理交收可以以全额结算或净额结算方式进行交收，而实时处理交收只能以全额结算方式进行交收。
A、D选项错误，实时处理的全额结算也就是实时全额结算，结算效率较高，其结算的本金风险较小，但对市场参与者的流动性要求也相对较高。

故本题选B选项。

A选项错误，批量处理交收可以以全额结算或净额结算方式进行交收，而实时处理交收只能以全额结算方式进行交收。
B选项正确，实时处理的全额结算对市场参与者的流动性要求相对较高。
C选项正确，根据结算指令的处理方式，债券结算可分为实时处理交收和批量处理交收。
D选项正确，实时处理交收，是指结算系统实时检查参与者券款情况，只要结算所需条件满足即可进行券款的交收。

故本题选A选项。

质押式回购是交易双方进行的以债券为权利质押的一种短期资金融通业务。
在交易期间，对于质押式回购，质押的债券的所有权仍属于债券的出让方（正回购方），受让方（逆回购方）无权处置，债券被证券交易中心冻结。
在回购期内，正回购方出质的债券，回购双方均不得动用。质押冻结期间债券的利息归正回购方所有（B选项符合题意）。

故本题选B选项。

A选项错误，质押式回购是交易双方进行的，以债券为权利质押的一种短期资金融通业务。在回购期内，正回购方出质的债券，回购双方均不得动用。
B选项正确，中国人民银行规定，质押式回购期限最长为1年，在1年之内由投资者双方自行商定回购期限。
C选项正确，在目前我国债券市场的质押式回购中，1天和7天回购是交易量最大、最为活跃的品种。
D选项正确，办理质押式回购结算时可选择使用单一券种或多个券种进行质押。

故本题选A选项。

实时处理交收是指结算系统实时检查参与者券款情况，只要结算所需的条件满足即可进行券款的交收;
全额结算是指证券登记结算机构对每笔证券交易均独立结算，同一结算参与者应收资金（证券）和应付资金（证券）不轧差处理，实时处理的全额结算也就是实时全额结算，结算效率较高，结算的本金风险较小（A选项正确），但对市场参与者的流动性要求也相对较高。

故本题选A选项。

全额结算的优点在于:由于买卖双方是一一对应的，每个市场参与者都可监控自己参与的每一笔交易结算进展情况，从而评估自身对不同对手方的风险暴露（C选项不符合题意）;而且由于逐笔全额进行结算，有利于保持交易的稳定和结算的及时性（A选项不符合题意），降低结算本金风险（D选项不符合题意）。
其缺点在于:会对频繁交易的做市商有较高的资金要求，其资金负担较大，结算成本较高（B选项符合题意，属于缺点）。
故本题选B选项。
【乐知识】
全额结算也称"逐笔结算"是指结算系统对每笔债券交易都单独进行结算，一个买方对应一个卖方，当一方遇券或款不足时，系统不进行部分结算。
逐笔全额结算是最基本的结算方式，适用于高度自动化系统的单笔交易规模较大的市场。全额结算过程中，结算机构并没有参与到结算中去，不对结算完成进行担保。

故本题选B选项。

收益率曲线有四种基本类型:
①上升收益率曲线，也叫正向收益率曲线（A选项不符合题意）;
②反转收益率曲线（B选项不符合题意）;
③水平收益率曲线（C选项不符合题意）;
④拱形收益率曲线（D选项符合题意，并非负收益率曲线）。
除这四种基本类型外，收益率曲线还可能出现"M"型等更加复杂的形态。

故本题选D选项。

C选项正确，港股通在证券交收时点上，实行T+2交收安排。
T日买入港股通标的证券的投资者，T+2日日终完成交收后才可获得相关证券的权益。

故本题选C选项。

（1）托管人可以委托符合下列条件的境外资产托管人负责境外资产托管业务:
①在中国大陆以外的国家或地区设立，受当地政府、金融或证券监管机构的监管;
②有足够的熟悉境外托管业务的专职人员（B选项正确）;
③最近一个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币，或托管资产规模不少于1000亿美元或等值货币（对于在境外设立的分支机构担任境外托管人的，其托管规模暂未有明确规定，C选项错误）;
④具备安全保管资产的条件;
⑤具备安全、高效的清算、交割能力;
⑥最近3年未受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查。
（2）境内机构投资者可以委托符合下列条件的投资顾问进行境外证券投资:
①在境外设立，经所在国家或地区监管机构批准从事投资管理业务（A选项正确）;
②所在国家或地区证券监管机构已与中国证监会签订双边监管合作谅解备忘录，并保持着有效的监管合作关系;
③经营投资管理业务达5年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于100亿美元或等值货币;
④有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范，最近5年没有受到所在国家或地区监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查;
⑤境内基金管理公司、证券公司在境外设立的分支机构担任投资顾问的，可以不受第③项规定的限制（D选项正确）。

故本题选C选项。

A选项正确，境内机构投资者可以委托符合条件的投资顾问进行境外证券投资。
B选项正确，境内机构投资者开展境外证券投资业务时，应当由符合有关规定的资产托管机构（简称"托管人"）负责资产托管业务。
C选项正确，托管人可以委托符合下列条件的境外资产托管人负责境外资产托管业.
D选项错误，实际上，境内基金管理公司、证券公司等金融机构，在境外设立的分支机构（如香港子公司等）是可以担任QDII的境外投资顾问的，只要它们符合监管规定的资格条件。

故本题选D选项。

境内机构投资者在获得中国证监会颁发的境外证券投资业务许可文件后（D选项不符合题意），应按照有关规定向国家外汇管理局申请境外证券投资额度（C选项不符合题意），并在国家外汇管理局核准的境外证券投资额度内进行投资。
境内机构投资者应当在托管人处开立托管账户，托管基金、集合计划的全部资产（B选项不符合题意）。托管人应当为基金、集合计划开立结算账户和证券托管账户，用于与证券登记结算等机构之间的资金结算业务和证券托管业务。
A选项符合题意，此举属于增强投资能力的优化措施，而非发行QDII产品的法定前置条件。

故本题选A选项。

基金资产净值=基金资产总值-基金负债总值=100亿元-10亿元=90亿元;
基金份额净值=基金资产净值/基金总份额=90亿元/100亿份=0.9元/份（D选项正确）。

故本题选D选项。

B选项正确，基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及全部负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。

故本题选B选项。

A选项错误，基金管理人和托管人在进行基金估值、计算基金份额净值及相关复核工作时，可参考基金业协会的估值指引，但并不能免除相关责任。
B选项正确，基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任。
C选项正确，托管人在复核、审查基金资产净值和基金份额申购、赎回价格之前，应认真审阅基金管理公司采用的估值原则及技术。
D选项正确，我国基金资产估值的责任人是基金管理人。

故本题选A选项。

A选项正确，基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及全部负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。

故本题选A选项。

基金份额净值=（基金资产总值-基金负债总值）/基金总份额，在基金资产总值和基金总份额不变的情况下，基金负债增加，那么基金份额净值减小。
基金负债减小，那么基金份额净值增大（A选项正确）。

故本题选A选项。

A选项符合题意，基金份额登记机构会依据基金管理人提供的基金净值，来计算投资者当日的申购或赎回金额，以及确认份额。

故本题选A选项。

基金估值主体在现有基金法律体系中是完备的，无论是《证券投资基金法》还是中国证监会关于基金合同的格式要求、基金估值业务规定等都明确规定，基金管理人是基金估值的第一责任主体（B选项正确）。

故本题选B选项。

根据《基金合同的内容与格式》要求，基金合同应列明基金资产估值事项，包括估值日、估值方法、估值对象、估值程序、估值错误的处理（C选项不符合题意）、暂停估值的情形（B选项不符合题意）、基金净值的确认和特殊情况的处理（A选项不符合题意）。

故本题选D选项。

A选项正确，B、C、D选项错误，估值方法的一致性是指基金在进行资产估值时均应采取同样的估值方法，遵守同样的估值规则，基金管理人对投资品种进行估值时应保持程序和技术的一致性。

故本题选A选项。

在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行的股票（D选项不符合题意）、首次公开发行股票时公司股东公开发售的股份（C选项不符合题意）、通过大宗交易取得的带限售期的股票等（A选项不符合题意），参考流通受限股票的估值指引进行估值。

故本题选B选项。

我国基金资产估值的责任人是基金管理人，QDII基金同样是由基金管理人负责基金的估值（C选项错误）。
基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核义务（B选项正确）。
基金管理人应履行与基金估值相关的披露义务（D选项正确）。
基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序对基金管理人的计算结果进行复核（A选项正确），复核无误后签章返回给基金管理人，由基金管理人对外公布，并由基金注册登记机构根据确认的基金份额净值计算申购、赎回数额。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。

故本题选C选项。

估值程序:
（1）基金份额净值是按照每个开放日闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的余额数量计算（Ⅱ项正确）;
（2）基金日常估值由基金管理人进行。基金管理人每个交易日对基金资产估值后，将基金份额净值结果发给基金托管人（Ⅰ项正确）;
（3）基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序对基金管理人的计算结果进行复核，复核无误后签章返回给基金管理人，由基金管理人对外公布，并由基金注册登记机构根据确认的基金份额净值计算申购、赎回数额（Ⅲ项错误、Ⅳ项正确）。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
综上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ项符合题意。

故本题选C选项。

A选项正确、D选项错误，基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序对基金管理人的计算结果进行复核，复核无误后签章返回给基金管理人，由基金管理人（并非"基金注册登记机构"）对外公布，并由基金注册登记机构根据确认的基金份额净值计算申购、赎回数额。
B、C选项正确，基金日常估值由基金管理人进行。基金管理人每个交易日对基金资产估值后，将基金份额净值结果发给基金托管人。

故本题选D选项。

（1）基金管理公司应制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案（A选项正确）。当估值或份额净值计价错误实际发生时，基金管理公司应立即纠正，及时采取合理措施防止损失进一步扩大，当错误达到或超过基金资产净值的0.25%时，基金管理人应及时向中国证监会报告（D选项错误）;当错误达到或超过基金份额净值的0.5%时，基金管理人应及时编制临时报告书，并登载在指定报刊和指定网站上。
（2）基金管理公司和托管人在进行基金估值、计算或复核基金份额净值的过程中，未能遵循相关法律法规规定或基金合同约定，给基金财产或基金份额持有人造成损害的，分别对各自行为依法承担赔偿责任（B、C选项正确）。因共同行为给基金财产或基金份额持有人造成损害的，应承担连带赔偿责任。

故本题选D选项。

基金份额净值计价出现错误时，基金管理人应当立即纠正，并采取合理的措施防止损失进一步扩大，因基金份额净值计价错误造成基金份额持有人损失的，基金份额持有人有权要求基金管理人、基金托管人予以赔偿（A选项错误，B、C选项正确）。
基金管理公司和托管人在进行基金估值、计算或复核基金份额净值的过程中，未能遵循相关法律法规规定或基金合同规定，给基金财产或基金份额持有人造成损害的，应分别对各自行为依法承担赔偿责任（D选项正确）。

故本题选A选项。

A选项错误，如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件，使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上的，应对估值进行调整并确定公允价值。
B选项错误，采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
C选项错误，估值日无报价且最近交易后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。
D选项正确，对存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的投资品种，在估值日有报价的，除会计准则规定的例外情况外，应将该报价不加调整地应用于该资产或负债的公允价值计量。

故本题选D选项。

A选项错误，首次公开发行未上市的股票，采用估值技术确定公允价值。
B选项正确，在交易所市场上市交易的公开发行的可转换债券等有活跃市场的含转股权的债券，实行全价交易的，选取估值当日收盘价作为估值全价。
C选项正确，基金中基金投资的ETF，按所投资ETF估值日的收盘价估值。
D选项正确，已上市或已挂牌转让的不含权固定收益品种，以第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价估值。

故本题选A选项。

当基金出现下列情况时，可以暂停估值:
（1）基金投资所涉及的证券交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停营业时（A选项不符合题意）;
（2）因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时（B、D选项不符合题意）;
（3）当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后，基金管理人应当暂停估值。
（4）中国证监会和基金合同认定的其他情形。

故本题选C选项。

基金费用包括销售过程中发生的由基金投资者承担的费用和管理过程中发生的由基金承担的费用。
A选项不符合题意，销售服务费是从基金资产中扣除的用于支付销售机构佣金、基金的营销广告费、促销活动费、持有人服务费等方面的费用，属于基金费用。
B选项不符合题意，管理人报酬是支付给基金管理人的核心费用，属于基金费用。
C选项符合题意，基金收入包括利息收入、投资收益、公允价值变动损益和其他收入。公允价值变动损益不属于基金费用。
D选项不符合题意，基金份额持有人大会费用可以从基金财产中列支的，属于基金费用。

故本题选C选项。

目前我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。
公式为:H=（E×R）/当年实际天数。
式中:H-每日计提的费用;E-前一日的基金资产净值:R-年费率。
则:基金管理费=（100亿×1.5%）/365=41万元;基金托管费=（100亿×0.25%）/365=6.85万元（C选项正确）。

故本题选C选项。

H=（E×R）/当年实际天数。
式中:H-每日计提的费用;E-前一日的基金资产净值;R-年费率。
所以H=（30000-2000）×0.7%/366=0.5355万元（A选项正确）。

故本题选A选项。

基金运作费指为保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用，包括审计费、律师费、上市年费、分红手续费、持有人大会费、开户费、银行汇划手续费等。
本题中，基金A在2018年发生年度审计费用20000元，则A基金承担20000元审计费用（D选项正确）。

故本题选D选项。

目前我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。
计算方法如下:H=（E×R）/当年实际天数。
式中:H-每日计提的费用;E-前一日的基金资产净值;R-年费率。
则:A基金当日计提管理费用=（100×0.75%）/365=0.00205亿元;
B基金当日计提管理费用=（50×1.5%）/365=0.00205亿元（A选项正确）。

故本题选A选项。

Ⅱ、Ⅲ项正确，基金会计核算的责任主体是对基金进行会计核算的基金管理公司和基金托管人，其中前者承担主会计责任。
综上所述，Ⅱ、Ⅲ项符合题意。

故本题选B选项。

D选项正确，我国基金的会计年度为公历1月1日起至12月31日止，首期会计期间的起始日为基金成立日，末期会计期间的结束日为基金终止日。
基金核算以人民币为记账本位币。

故本题选D选项。

A选项错误、D选项正确，基金会计的责任主体是对基金进行会计核算的基金管理公司和基金托管人，其中前者承担主会计责任。
B选项正确，企业会计核算以企业为会计核算主体，基金会计则以证券投资基金为会计核算主体。
C选项正确，基金核算以人民币为记账本位币。

故本题选A选项。

基金会计核算的内容主要包括以下几类业务:
（1）证券和衍生工具交易核算;
（2）权益核算（C选项正确）;
（3）利息和利息调整核算;
（4）费用核算（B选项错误）;
（5）基金申购与赎回核算（A选项正确）;
（6）估值核算（D选项正确）;
（7）利润核算;
（8）基金财务会计报告;
（9）基金会计核算的复核。
B选项错误，证券投资基金的会计核算，主要是针对基金本身的投资运作和财务情况进行的。

故本题选B选项。

利息收入包括存款利息收入、债券利息收入、资产支持证券利息收入和买入返售金融资产收入（D选项错误），投资收益包括股票投资收益（B选项错误）、债券投资收益（A选项正确、C选项错误）、资产支持证券投资收益、基金投资收益、衍生工具收益和股利收益。
投资收益是指基金经营活动中因买卖股票、债券、资产支持证券、基金等实现的差价收益，因股票、基金投资等获得的股利收益，衍生工具投资产生的相关损益，如卖出或放弃权证、权证行权等实现的损益，以及债权投资中按照票面或合同利率计算的利息收入。

故本题选A选项。

基金收入包括利息收入、投资收益、公允价值变动损益和其他收入。
其中，利息收入包括存款利息收入、债券利息收入、资产支持证券利息收入、证券出借利息收入和买入返售金融资产收入，投资收益包括股票投资收益、基金投资收益、债券投资收益、资产支持证券投资收益、贵金属投资收益、衍生工具收益、股利收益和其他投资收益（A选项正确）。

故本题选A选项。

D选项正确，对投资者而言，通过直接销售渠道购买可能享受费率优惠，更加及时的产品信息和市场动态，更加专业、个性化的服务。

故本题选D选项。

在行为规范方面，基金销售人员应当明示身份、公平对待投资者、真实宣传、揭示风险并提供售后服务。同时，禁止虚假陈述、承诺收益（Ⅲ项符合题意）、私下交易、泄露信息和利用职务之便谋取不正当利益等行为（Ⅱ项符合题意）。
基金销售人员可展示经核实的历史业绩，但不得预测基金的未来业绩（Ⅰ项符合题意）。
综上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ项符合题意。

故本题选C选项。

基金投资者服务宣传与推介是围绕投资者需求而展开的产品宣传和推介活动，具体工作内容主要涉及如下六个方面:
（1）对以往销售的历史数据进行收集、评价、总结，针对拟销售的产品或服务，识别潜在投资者，找到有吸引力的市场机会（B选项不符合题意）;
（2）在宣传与推介过程中综合运用公众普遍可获得的书面、电子或其他介质的信息，主要包括公开出版资料、宣传单、手册、电视、广播以及互联网等宣传手段（D选项不符合题意）;
（3）遵循销售适当性原则，关注投资者的风险承受能力和基金产品风险收益特征的匹配性（C选项不符合题意）。建立评价基金投资者风险承受能力和基金产品风险等级的方法体系;
（4）在投资者开立基金交易账户时，向投资者提供投资者权益须知，保证投资者了解相关权益。及时准确地为投资者办理各类基金销售业务手续，识别投资者有效身份，严格管理投资者账户;
（5）为投资者提供良好的持续服务，保障基金份额持有人有效了解所投基金的相关信息。基金销售机构同时销售多只基金时，不得有歧视性地宣传推介活动和销售政策;
（6）规范基金销售人员行为，产品推介时遵循宣传推介的合规要求。

故本题选A选项。

A、B、C选项错误，D选项正确，基金进行利润分配会导致基金份额净值的下降，但对投资者的利益没有实际影响。

故本题选D选项。

《货币市场基金监督管理办法》规定，当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益，当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益，但中国证监会认定的特殊货币市场基金品种除外。
所以本题中10月20日（周五）赎回，享有10月21日（周六）和10月22日（周日）的利润（C选项正确）。

故本题选C选项。

A选项错误，封闭式基金只能采用现金分红。
B选项正确，封闭式基金的收益分配，每年不得少于一次。
C选项错误，现金分红是根据基金利润情况，基金管理人以投资者持有基金单位数量，将利润分配给投资者。这是基金分红采取的最普遍的形式。
D选项错误，基金进行利润分配会导致基金份额净值的下降，但对投资者的利益没有实际影响。

故本题选B选项。

D选项正确，《公开募集证券投资基金运作管理》规定，封闭式基金的收益分配，每年不得少于一次;封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的90%。

故本题选D选项。

当日申购的基金份额应当自下一个工作日起享有基金的分配权益，当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益，但中国证监会认定的特殊货币市场基金品种除外。
具体而言，假设周一至周五均为工作日的情况下，货币市场基金每周五进行分配时，将同时分配周六和周日的利润;每周一至周四进行分配时，则仅对当日利润进行分配，节假日的利润计算基本与在周五申购或赎回的情况相同。
本题中，小张在上周五申购，自下一个工作日（即这周一）享有基金的分配权益;这周四赎回，自这周五开始不享有基金的分配权益。则小张享有周一、周二、周三、周四这四天的分红。
小王上周四申购，自下一个工作日（即上周五）享有基金的分配权益;这周五赎回，自下一个工作日即（下周一）开始不享有基金的分配权益。则小王享有上周五、上周六、上周日、这周一至周日这十天的分红。
因此，两人享受该货币基金分红的天数相差6天（A选项正确）。

故本题选A选项。

A选项正确，封闭式基金只能采用现金分红。
B选项错误，根据有关规定，通常情况下基金收益分配默认为采用现金。
C选项正确，开放式基金可以采用现金分红或分红再投资方式。
D选项正确，分红再投资是指将应分配的净利润按除息后的份额净值折算为新的基金份额进行基金收益分配。

故本题选B选项。

具体而言，假设周一至周五均为工作日的情况下，投资者于周五赎回或转换转出的基金份额享有周五和周六、周日的利润。每周一至周四进行分配时，则仅对当日利润进行分配。
节假日的利润计算基本与在周五申购或赎回的情况相同，即投资者于法定节假日前最后一个开放日赎回或转换转出的基金份额享有该日和整个节假日期间的利润。法定节假日结束后第一个开放日起的分配规则同日常情况下的分配规则一样。
本题中，投资者国庆长假前最后一个交易日赎回享受最后一个交易日和整个节假日期间的利润，国庆长假后第一个交易日赎回享受节假日前、整个节假日期间和第一个交易日的利润，故两者相差国庆长假后第一个交易日的收益（C选项正确）。

故本题选C选项。

A选项正确，基金进行利润分配前，应当发布分红公告，一份基金分红公告中应当包含的内容主要有收益分配方案、时间和发放办法等。
B选项错误，封闭式基金只能采用现金分红。
C选项错误，根据有关规定，通常情况下基金收益分配默认为采用现金分红。
D选项错误，基金进行利润分配会导致基金份额净值的下降，但对投资者的利益没有实际影响。

故本题选A选项。

B选项正确，2016年12月财政部、国家税务总局发布的《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人（即基金管理人）为增值税纳税人。

故本题选B选项。

基金自身投资活动产生的税收包括:增值税（Ⅰ项正确）、印花税（Ⅲ项正确）和所得税（Ⅳ项正确）。
综上所述，Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ项符合题意。

故本题选B选项。

机构投资者所得税:
（1）机构投资者在境内买卖基金份额获得的差价收入，应并入企业的应纳税所得额，征收企业所得税。
（2）机构投资者从基金分配中获得的收入，暂不征收企业所得税（B选项正确）。企业投资者申购和赎回基金份额取得的差价收入，应并入企业的应纳税所得额，征收企业所得税（C选项错误）。
（3）对内地企业投资者通过基金互认买卖香港基金份额取得的转让差价所得，计入其收入总额，依法征收企业所得税（D选项错误）。对内地企业投资者通过基金互认从香港基金分配取得的收益，计入其收入总额，依法征收企业所得税（A选项错误）。

故本题选B选项。

Ⅰ选项错误，根据《营业税改征增值税试点过渡政策的规定》，个人买卖基金份额的行为免征增值税。
Ⅱ选项错误，个人投资者买卖以及申购和赎回基金份额暂免征收印花税。
Ⅲ选项正确，基金管理费属于"金融服务中的直接收费金融服务"，基金管理公司作为企业，提供该服务取得的收入属于增值税应税范围，需按规定缴纳增值税。
Ⅳ选项正确,商业银行的托管费收入是其核心营业收入之一，属于"生产经营所得"，符合企业所得税的征收范围，需按规定缴纳企业所得税。
综上所述，Ⅰ、Ⅱ项错误。

故本题选B选项。

A、D选项不符合题意，根据《营业税改征增值税试点过渡政策的规定》，合格境外投资者（QFII）委托境内公司在我国从事证券买卖业务、香港市场投资者通过基金互认买卖内地基金份额取得的收入免征增值税。
B选项不符合题意，根据《营业税改征增值税试点过渡政策的规定》，个人买卖基金份额的行为免征增值税。
C选项符合题意，机构投资者买卖基金份额属于金融商品转让，应按照卖出价扣除买入价后的余额为销售额计征增值税。

故本题选C选项。

为确保投资者不受误导信息的影响，保障投资者的合法权益，并维护证券市场的正常秩序，对于基金信息披露，法律法规明确禁止以下行为:
（1）虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏（A选项不符合题意）;
（2）对证券投资业绩进行预测（C选项不符合题意）;
（3）违规承诺收益或者承担损失（B选项不符合题意）;
（4）诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构;
（5）登载任何自然人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字;
（6）中国证监会禁止的其他行为。

故本题选D选项。

A选项正确，封闭式基金至少每周在规定网站披露一次基金资产净值和基金份额净值。

故本题选A选项。

对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，每日分配收益，份额净值保持1元不变，因此，货币市场基金不像其他类型基金那样定期披露份额净值，而是需要披露收益公告，包括每万份基金收益和7日年化收益率（A、B、C选项错误，D选项正确）。

故本题选D选项。

Ⅰ项错误，在临时报告中披露偏离度信息。当影子定价与摊余成本法计算的基金资产净值负偏离度绝对值达到0.25%时，基金管理人应当在5个交易日内将负偏离度绝对值调整到0.25%以内（并非20个交易日)。
Ⅱ项正确，当正偏离度绝对值达到0.5%时，基金管理人应当暂停接受申购并在5个交易日内将正偏离度绝对值调整到0.5%以内。
Ⅲ项正确，当负偏离度绝对值达到0.5%时，基金管理人应当使用风险准备金或者固有资金弥补潜在资产损失，将负偏离度绝对值控制在0.5%以内。
Ⅳ项正确，当负偏离度绝对值连续2个交易日超过0.5%时，基金管理人应当采用公允价值估值方法对持有投资组合的账面价值进行调整，或者采取暂停接受所有赎回申请并终止基金合同进行财产清算等措施。
综上所述，Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项符合题意。

故本题选A选项。

根据我国信息披露法规规定，基金发生重大事件，有关信息披露义务人应当在两日内编制临时报告书，并登载在规定报刊和规定网站上。重大事件，是指可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重大影响的下列事件:
（1）基金份额持有人大会的召开及决定的事项（Ⅰ项正确）;
（2）基金终止上市交易、基金合同终止、基金清算;
（3）基金扩募、延长基金合同期限;
（4）转换基金运作方式、基金合并;
（5）更换基金管理人、基金托管人、基金份额登记机构，基金改聘会计师事务所（Ⅱ项正确）;
（6）基金管理人委托基金服务机构代为办理基金的份额登记、核算、估值等事项，基金托管人委托基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项;
（7）基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更;
（8）基金管理公司变更持有5%以上股权的股东、变更公司的实际控制人;
（9）基金募集期延长或提前结束募集;
（10）基金管理人高级管理人员、基金经理和基金托管人专门基金托管部门负责人发生变动;
（11）基金管理人的董事在最近12个月内变更超过50%，基金管理人、基金托管人专门基金托管部门的主要业务人员在最近12个月内变动超过30%;
（12）涉及基金财产、基金管理业务、基金托管业务的诉讼或仲裁;
（13）基金管理人或其高级管理人员、基金经理因基金管理业务相关行为受到重大行政处罚、刑事处罚，基金托管人或其专门基金托管部门负责人因基金托管业务相关行为受到重大行政处罚、刑事处罚;
（14）基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重大关联交易事项，中国证监会另有规定的情形除外;
（15）基金收益分配事项，货币市场基金等中国证监会另有规定的特殊基金品种除外;
（16）管理费、托管费、销售服务费、申购费、赎回费等费用计提标准、计提方式和费率发生变更;
（17）基金份额净值计价错误达基金份额净值0.5%（Ⅲ项正确）;
（18）开放式基金开始办理申购、赎回;
（19）开放式基金发生巨额赎回并延期办理（Ⅳ项错误）;
（20）开放式基金连续发生巨额赎回并暂停接受赎回申请或延缓支付赎回款项;
（21）开放式基金暂停接受申购、赎回申请或重新接受申购、赎回申请;
（22）启用侧袋机制、处置特定资产、终止侧袋机制以及侧袋机制实施期间发生其他可能对投资者利益产生重大影响的事项;
（23）基金信息披露义务人认为可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重大影响的其他事项或中国证监会规定的其他事项。
综上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ项符合题意。

故本题选A选项。

A选项正确，企业财务公司通常情况下，会投资于银行存款、理财产品或货币市场基金，也可以投资于其他流动性较好的短期资产;
B选项正确，寿险公司通过人寿保险业务吸纳的保费具有较长的投资期，可以部分投资于风险较高的资产;
C选项正确，财险公司赔偿额度具有很大的不确定性，其吸纳的保费投资期限较短。因此财险公司通常将保费投资于低风险资产;
D选项错误，基本养老保险资金的来源是持续缴纳的社保费，支出是按月发放的养老金，其资金特性是长期沉淀、稳定流入流出:一方面，养老金发放具有刚性但可预测性强，无需大量短期流动性储备;另一方面，人口老龄化趋势下，资金需通过长期投资实现增值，以应对未来数十年的支付压力。因此，其投资期较长（并非较短）。

故本题选D选项。

B选项错误，普通投资者和专业投资者在符合一定条件下，可以相互转化。
C选项错误，专业投资者可以书面告知经营机构选择成为普通投资者，经营机构应当对其履行相应的适当性义务。
D选项错误，普通投资者申请成为专业投资者应当以书面形式向经营机构提出申请并确认自主承担可能产生的风险和后果，提供相关证明材料。

故本题选A选项。

Ⅰ项正确，投资者甲收入稳定性强，抗风险缓冲可靠;投资者乙收入受股市波动影响大，稳定性差;故甲的风险承受能力更高。
Ⅱ项错误，投资者甲的资产比乙少，投资者甲对风险的承受能力更低;
Ⅲ项正确，投资者甲过往进行过基金和股票投资，对市场波动和风险有认知，承受能力更强，投资者乙未经历风险市场波动，对风险的接受度较低，故投资者甲对风险的承受能力更高;
Ⅳ项错误，投资者甲目标是稳定回报，对风险的接受度低，承受能力弱;投资者乙目标是较高收益，故投资者乙的风险承受能力更高，甲更低。
综上所述，Ⅰ、Ⅲ符合题意。

故本题选D选项。

普通投资者主动要求购买风险等级超出其风险承受能力的基金产品或服务时，基金销售机构应遵循以下程序:
①普通投资者主动向基金销售机构提出申请，明确表示要求购买具体的、高于其风险承受能力的基金产品或服务，并同时声明，基金销售机构及其工作人员没有在基金销售过程中主动推介该基金产品或服务的信息;
②基金销售机构对普通投资者资格进行审核，确认其不属于风险承受能力最低类别投资者，也没有违反投资者准入性规定（B选项正确）;
③基金销售机构向普通投资者以纸质或电子文档的方式进行特别警示，告知其该产品或服务风险高于投资者承受能力（A选项正确）;
④普通投资者对该警示进行确认，表示已充分知晓该基金产品或者服务风险高于其承受能力，并明确做出愿意自行承担相应不利结果的意思表示;
⑤基金销售机构履行特别警示义务后，普通投资者仍坚持购买该产品或者服务的，基金销售机构可以向其销售相关产品或者提供相关服务（C选项正确）。
即使投资者重新填写风险评估问卷后，结果仍低于产品风险等级，只要其属于"非风险承受能力最低类别"且坚持购买，销售机构在完成警示、审核后，仍可销售（D选项错误）。

故本题选D选项。

加权平均收益率=（F基金收益率×权重）+（J基金收益率×权重）+（H基金收益率×权重）。
因为投资组合由占比相同的F、J和H基金组成，所以R=（15%+8%+4%）/3=9%（B选项正确）。

故本题选B选项。

A、C选项错误，预计政府将加息，债券价格将下跌，久期越大，由给定收益率变化所引起的价格变化越大，因此应当降低久期。
B选项正确，D选项错误。预计政府将加息，并将导致货币供给紧缩，股市短期内资金面紧张，股民将会抛售股票，股价下跌，该投资组合应当降低股票基金的占比。

故本题选B选项。

特雷诺比率（T
p
）来源于CAPM理论，衡量的是基金在单位系统性风险下的超额收益率。
用公式表示为:
式中:T
p
表示特雷诺比率;R
p
表示基金的平均收益率;R
f
表示平均无风险收益率;β
p
表示系统风险。
根据已知条件，比较F股票基金和J股票基金的风险调整后的收益应当采用特雷诺比率（A选项正确）。

故本题选A选项。